瑞幸咖啡(LK.US)一度涨超70%，期权交易员预计股价将出现巨大波 … 隐含波动率显示了市场对未来的波动幅度的预期。 隐含波动率高的期权表明，相关股票的投资者预计未来会有较大的波动。这也可能意味着即将有事件发生，可能会引起大的反弹或大的抛售。 目前瑞幸的隐含波动率(iv)为329.6，处于100%的百分位数排名。这意味着 金融学术上的数学建模如波动率模型之类的和金融业内实际操作的 … 对于历史波动率，由于underlying本身能观测的东西偏少（比如很少有人会直接用underlying去构造一个组合去交易他的隐含偏度，往往要借助其他辅助工具如各种期权组合），再加上复杂模型的historical estimated的过程国复杂且估计过程中所需额外假设过多（典型的如SV 隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型
期权隐含波动率上涨 市场分歧加大 2015年04月16日08:44 来源： 中国证券报 手机看新闻 打印 网摘 纠错 商城 分享 推荐 衡量30天隐含波动率的VIX指数在今天上午的交易中飙升至62，接近金融危机期间的水平。 B2C2的联合创始人Max Boonen表示，由于经济增长预期已经下调了很多，股票大幅下跌，但对于比特币来说，它并不真正取决于经济增长。它不是有股息的股票。 隐含波动率可比作是期权的"pe(市盈率)",实际上期权是没有市盈率一说的,这样的比喻只是想说明隐含波动率是期权价格高估与否的一个指标(这一点正如市盈率之于股票),隐含波动率高于此后的实际波动率则代表该期权合约的价格是被高估了.
上个星期五 （3月31日） 千呼万唤始出来的大连商品交易所豆粕期权，终于成功地进行了第一天的交易。 从投资者参与数量上看，在大连商品交易所严把入市关、投资者准入门槛较高的情况下，当日参与期权交易的客户数为420个，豆粕期权以单边成交量2.28万手、持仓.. （1）备兑开仓策略：在认购期权合约价格偏高（例如隐含波动率达60%以上）时，可择机卖出3月份认购期权合约，以获取较高的权利金，达到增强 期权隐含波动率指数为18.81%。 第三部分、结论与操作建议 我们认为6月上证50及沪深300指数将可能出现回落或震荡偏弱的走势，波动率维持目前已经回到低位，做多波动率存在机会。 在股票市场中，历史波动率反映标的股价过去的波动。然而，由于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都不能保证准确，但是由于目前我国内地没有权证市场，因而无法获得权证价格，也就无法计算隐含波动率。
隐含波动率是期权溢价的关键因素，因此交易员会买卖特定月份的合约以利用特定公司在发布盈收报告或整个市场波动率预期变动之前、期间或之后所带来的隐含波动率的变动。要创建波动率定单，客户首先必须从交易工具菜单中创建波动率交易者页面，在输入
计算隐含波动率通常使用的方法是利用布莱克-斯科尔斯的期权定价模型，因为在任何时间点上，交易者都可以确切的知道影响期权价格的标的股票价格、期权执行价格、利率、到期期限、期权交易价格、股息，这样唯一剩下的未知的就是波动率，即隐含波动率 草草地刷了一遍SHELDONNATENBERG 的《OptionVolatilityTrading Strategies》，书的内容还是很入门的，从基本的概率论，方差、分布、VaR讲起，没有什么特别高阶的东西。总体来说，入门，或者复习的好书毕竟连GARCH这样的模型都只是提了一下。不过，总体而言，入门知识讲的还是很清楚的。 隐含波动率是implied Volatility的翻译，它是由期权的当前价格通过BS公式倒推出来的波动率，因此不同的期权合约可以倒推出不同的波动率出来，那么隐含波动率就会存在一个关于行权价格和剩余期限的二维曲面，这样的曲面一般称为隐含波动率曲面，而很多时候这样的曲面关于行权价格是一个U型的 期权进阶：决定期权价值的波动率究竟是历史波动率还是隐含波动率？ 谈期权，离不开的一个话题就是谈波动率。我们都知道，波动率是影响期权价值的一个重要因素，那么当我们谈论影响期权价值的这个波动率时，我们究竟是在谈历史波动率还是在谈隐含波动率？ 期权隐含波动率和历史波动率,隐含波动率可以被视为所有市场参与者对于某期权剩余期限内标的合约价格波动预期的共识。正如个人交易者会根据历史波动率变动调整波动率预期一样，市场作为一个整体也会根据历史波动率变动调整波动率共识。当市场波动率加大，隐含波动率会提高；市场波动率 隐含波动率除了有倾向性，还对市场走势有着敏锐的洞察力。2000年年初，金融领域的隐含波动率快速下降，甚至在某些时候低于历史波动率，然而与之相反的是，资产价格只是小幅下挫。这表明市场的下行并不值得担心，投资者预期未来市场会保持稳定。 波动率偏度和微笑就是使用同一到期日标的产品的不同协定价格的期权的隐含波动率划出了一条"尾部上翘"的曲线，根据尾部上翘的方向不同可分为波动率左偏，波动率右偏，和波动率微笑（两边尾部上翘,形同微笑的嘴唇）三种不同的形态。